С начала 2017 года российские компании привлекли через ICO около $293 млн, — такие цифры озвучил гендиректор «Сколково — венчурные инвестиции» Василий Белов на форуме «Открытые инновации». Эта сумма превышает объем венчурных инвестиций (денег, привлеченных на научно-технические и технологические стартапы) за 2016 год, причем больше, чем вдвое: венчурный рынок по итогам всего года собрал $128 млн.
Хотя сегодня в стране нет ни законов, регулирующих этот рынок, ни понимания, что делать с растущей криптоэкономикой, в этой реальности уже растут новые бизнесы, а вместе с ними — новые авантюры. ТАСС рассказывает, что такое ICO и токены, кому они нужны и что с ними будет дальше.
Как крестьянин стал криптомиллионером
«Все спрашивают: «Как ты сумел столько заработать? Я тоже хочу!» Для людей это выглядит: «Вот он срубил бабло, а как мне срубить?».
Другие отвечают: почему нет? Любой, кто хотя бы немного умеет программировать, может разобраться в теме и выпустить токены. И владелец кофейни, и фермер, и любой стартапер из тех, что собирают деньги на Кикстартере или Планете.ру.
«Еще год назад рынок ICO-проектов не был перегрет — любая идея прокатывала, даже сделанная на коленке, — говорит Анти Данилевский, представитель блокчейн-платформы Kickico. — Первые предприниматели, вышедшие со своими токенами, могли легко заработать миллионы только потому, что они были первыми на новом рынке. Шляпников был одним из первых».
В любом случае его история — это начало строительства цифровой экономики в России.
Кому нужно ICO
Появятся ли в России тысячи Шляпниковых и станут ли токены настоящей альтернативой кредитам и «нефтью» для предпринимателей? Здесь много подводных камней, говорят эксперты.
«Криптовалюта заменит кредиты. Это я говорю как предприниматель с 20-летним стажем. Но проблема случается, если фермер выпускает токены как аналог ценных бумаг, а не как токен, который используется где-то в системе для расчетов на бирже (речь о токенах, которые не прошли тест Хоуи на то, что не являются ценной бумагой — прим. ТАСС). А такие токены, как в первом случае, например, в США регулируются. Их выпуск без соответствующих документов — незаконный. В России, скорее всего, тоже будет регуляция», — говорит сооснователь блокчейн-проекта BitClave Василий Трофимчук.
Позиция золотой середины выглядит так: «ICO имеет смысл делать тем бизнесам, которые имеют потенциал международной экспансии, или же имеют криптосоставляющую, — другие бизнесы криптосообществу малоинтересны, — перечисляет Александр Першиков, председатель совета директоров инвестиционного фонда Key Group. — Это хороший инструмент для тех стартапов, которые не соответствуют требованиям банка как заемщика или не подходят венчурным фондам. Например, у них отсутствует выручка или им негде взять первоначальные инвестиции. Для них ICO может стать способом получения первых инвестиций. Возможно, даже единственным способом».
Есть и мнение о том, что ICO для малого бизнеса не подходит и не заменит кредиты.
«ICO требует создания бизнес-плана, а часто проведения целой PR-кампании. Иначе выпущенные токены никто не купит. А малый бизнес, по нашему опыту, часто не может даже внятно объяснить, чем он занимается, зачем берет кредит и сколько заработал в прошлом месяце», — объясняет Юлиан Лазовский, председатель совета директоров площадки взаимного кредитования «Город Денег».
При этом российские бизнес-проекты, которые уже пошли на ICO, заработали миллионы долларов.
Например, Kickico как платформа для ICO-проектов и краудфандинга на блокчейне, привлекла $20,9 млн с помощью токенов. А самый дорогой ICO-проект осени-2017 — стартап MobileGo (разработчик мобильных игр) — собрал $53 млн. Майнинговые фермы Russian Mining Center (RMC) — это проект, совладельцем которого выступает российский интернет-омбудсмен, — собрали $43,2 млн. То есть большинство ICO-проектов — это бизнесы из сферы блокчейн-технологий, но есть и другие примеры. Недавно на этот рынок вышла сеть фермерских магазинов LavkaLavka: они выпустили свои токены и криптовалюту биокойн. Как сообщается на их сайте: «В следующем году биокойны будут принимать 3 тыс. бизнесов по всему миру». Также недавно эпатажный Герман Стерлигов объявил о планах выпускать криптостерлинги.
Во-первых, это дорого…
Главное препятствие для бизнеса в выходе на ICO — большие затраты.
«Если у вас есть бизнес и вы подумываете, не влиться ли мне в цифровую экономику, — надо понимать, что теперь в российской криптотусовке такая ситуация: инвесторов мало, а ICO-проектов — много», — говорит Анти Данилевский.
Суммы затрат на ICO называют разные — от 5 млн рублей и намного выше.
«Для минимальной кампании требуется около $120–150 тыс. на пиар, еще столько же на маркетинг и серьезную команду для работы в области менеджмента и смарт-контрактов. Эти вложения не гарантируют положительного результата. Сейчас идет огромный поток совершенно не разбирающихся в ICO и блокчейн-проектах специалистов. Они продают свои услуги голодному рынку, обещают золотые горы для заказчика. Любые инвестиции в ICO — это, прежде всего, венчурные инвестиции, где выстреливает только один проект из десяти. Об этом всегда стоит помнить», — говорит Алексей Поспехов.
Технически выпустить токены, это не так сложно для пользователя, который не силен в технологиях, добавляет Данилевский. «Ethereum, Bitcoin, Waves — это отдельные блокчейн-сети. Токен — это «пристройка» к существующей сети, продукт, созданный на базе, например, Ethereum или Waves. Многие платформы максимально упростили этот процесс для предпринимателей: можно зайти на сайт, подать заявку на выпуск своих токенов. Дальше команда оценит ваш бизнес и все сделает».
Краудфандинг за биткойны
Зато для малого бизнеса подходит краудфандинг на блокчейне. Обычный краудфандинг, как на Планете.ру, где артист собирает деньги на альбом, а фермер просит поддержать его эко-огород, — это уже привычное дело. Краудфандинг на блокчейн-платформе отличается тем, что сбор идет в криптовалюте.
«Отчасти идея ICO конкурирует с краудфандинговыми платформами, но говорить о смерти Планеты.ру и других — преждевременно. Скорее, такие платформы освоят технологию блокчейн», — прогнозирует Вячеслав Семенчук, создатель первого криптоинструмента для евреев Bitcoen 1.
Его стартап (криптовалюта для евреев) тоже относится к трендовым. По мере насыщения рынка универсальными блокчейн-сетями, криптовалютами и ICO-проектами будет появляться все больше платформ с узкой спецификой, считают эксперты. «Позиционирование для евреев — это, во-первых, маркетинговый ход, — признается владелец стартапа, -— Во-вторых, мы будем отдавать предпочтение работе с членами еврейской общины. Думаю, что наша платформа в следующем году одновременно сможет раскручивать 10-15 бизнес-проектов. А если придет 20-30 желающих, приоритет будет играть большую роль».
Семенчук добавляет, что считает краудфандинг более безопасным для предпринимателей, чем ICO и продажа токенов.
«Сейчас государство активно интересуется темой криптовалюты. В обозримом будущем может появиться ряд законопроектов, ограничивающих ее использование. Поэтому основой своего проекта мы сделали краудфандинговую платформу с технологией блокчейн, а не ICO. Именно для того, чтобы малый бизнес мог легально и безопасно привлекать средства».
Что будет дальше
Сейчас в России нет закона о регулировании криптоэкономики: ICO, токены, майнинг биткойнов и инвестиции в криптовалюты не разрешены, не запрещены, и не имеют официального статуса.
«В случае официального запрета оборота и использования криптовалют любые проекты, публично взаимодействующие с ними в России, заимеют огромные проблемы. Никаких гарантий для покупателей токенов не существует», — говорит Алексей Поспехов.
Сооснователь блокчейн-проекта BitClave Василий Трофимчук считает, что бизнес просто переведут за границу: «В случае запретов ICO будут проводиться не в российской юрисдикции».
Если недобросовестный предприниматель выпустит токены, соберет деньги и сбежит с ними, несмотря на отсутствие закона о криптовалютах, он ответит по существующим законам, считают эксперты.
«Наказание за мошенничество распространяется и на криптовалюты, и на блокчейн, поэтому такого предпринимателя будут искать, найдут и привлекут к ответственности. А в США еще и осудят на 100 лет. В Китае же историй, когда проводится ICO, а затем компания исчезает, стало настолько много, что власти даже ограничили деятельность криптовалютных бирж», — говорит Юлиан Лазовский.
